Permainan ini dibangunkan oleh Avalanche Software, yang telah diperoleh oleh Warner Bros. Interactive Entertainment daripada Disney pada Januari 2017.[12][13] Pada tahun yang sama, Warner Bros. telah menubuhkan label penerbitan baharu bernama Portkey Games, yang didedikasikan untuk menguruskan lesen Wizarding World.[14] Pencipta francais JK Rowling tidak terlibat secara langsung dalam pembangunan permainan.[15]

Permainan ini menggunakan Unreal Engine.[16] Rakaman permainan bocor pada 2018.[17] Hogwarts Legacy telah diumumkan pada acara PlayStation 5 pada September 2020, dengan rancangan untuk dikeluarkan untuk PlayStation 4, PlayStation 5, Windows, Xbox One dan Xbox Series X/S pada tahun 2021.[18] Pelakon suara utama permainan diumumkan pada 12 Januari 2023. Ia telah ditangguhkan dua kali, pertama hingga 2022, dan kemudian hingga 10 Februari 2023.[19][20] Versi PS4 dan Xbox Onenya telah ditangguhkan daripada pelancaran Februari 2023 hingga April.[21] Port Nintendo Switch dijadualkan untuk dikeluarkan pada 25 Julai 2023.[21] Akses awal telah disediakan kepada orang yang telah membuat prapesanan permainan pada konsol atau PC pada 7 Februari 2023.[22]

Hogwarts Legacy menampilkan perubahan muzik berdasarkan lokasi watak pemain, semasa mereka bergerak melalui dunia terbuka, dengan perbezaan ketara dalam bilik umum tertentu yang hanya boleh diakses oleh pemain yang memilih setiap rumah sekolah yang sepadan.[4]